Metodu dirett u indirett ta 'analiżi tal-fluss ta' flus kontanti. Ġestjoni Cash Flow

iżvilupp tan-negozju ta 'suċċess jeħtieġ li l-sidien tal-kumpanija u l-ġestjoni ta' amministrazzjoni kapital effettiva tal-kumpanija. Sabiex l-persuni interessati li jevalwaw kif l-implimentazzjoni ottimali tagħha, tista 'tiġi invokata metodi ta' analiżi tal-flussi tal-flus, iċ-ċirkolazzjoni tiegħu tkun qed issir fl-organizzazzjoni. X'inhu l-ispeċifiċità tagħhom? Liema mill-metodi xierqa jistgħu jiġu attribwiti lill-aktar komuni?

Għaliex il-ħtieġa għal analiżi likwidità?

ġestjoni tal-fluss ta 'flus kontanti bħala l-indikaturi finanzjarji ewlenin tal-attività tagħha. Sabiex ikunu mmaniġġati b'mod effiċjenti, maniġers jeħtieġ li jkollhom informazzjoni dwar id-daqs tagħhom, l-istruttura u l-attivitajiet ekonomiċi fil-qafas tagħha l-fatturat ta 'kapital.

Wieħed mill-aktar għodda konvenjenti u popolari li permezz tagħhom tista 'tikseb informazzjoni simili hija meqjusa bħala l-formazzjoni tar-rapport analitiku, li jirrifletti l-mod li bih l-organizzazzjonijiet mexjin flussi tal-flus. Dan id-dokument jista 'jkun utli għall-maniġers, l-investituri, kredituri u partijiet interessati oħra fis-suċċess ta' entitajiet ta 'negozju.

X'inhu rapport dwar il-moviment ta 'fondi?

rapport analitiku likwidità jippermettilek li tevalwa:

• imbagħad, minħabba liema sorsi hija ffurmata fil-kapital ta 'l-organizzazzjoni;
• -mod li bih jintefqu l-flus tal-kumpanija;
• Huwa jekk kumpanija tista 'żżomm l-qligħ meħtieġ tan-negozju, biżżejjed biex jissodisfa l-obbligi;
• jekk il-valur u l-likwidità ottimali istruttura hija bbażata fuq il-kompiti li huma relatati mal-iżvilupp kummerċjali.

Ir-rapport ta 'analiżi li jikkorrispondi li jevalwa l-effettività tal-ġestjoni tan-negozju kollu kemm hu, biex jiġu identifikati s-saħħiet u djufijiet ta' l-infrastruttura tal-ġestjoni u l-produzzjoni tal-kumpanija.

Sorsi Viewed hija bbażata fuq dikjarazzjonijiet finanzjarji dokumenti bħal karta tal-bilanċ, id-dikjarazzjonijiet finanzjarji ta ' qligħ u telf. Dritt iżda mhux normalment assoċjati mal-politiki tal-kontabilità tar-rapport analitiku dwar il-likwidità, u għaliex din kienet amministraturi jista jakwista l-informazzjoni oġġettiva, ir-riflessjoni tagħhom huwa mwettaq mingħajr ma jkun marbut mal-prijoritajiet emerġenti fil-proċess ta 'politika tal-bini.

metodi ta 'analiżi tal-fluss tal-kapital

Hemm 3 metodi bażiċi ta 'għodod għall-analiżi finanzjarji sabiex jiġġeneraw rapport, li aħna kkunsidrati ispeċifiċitajiet ta' hawn fuq - diretta, indiretta u koeffiċjent. Hemm numru ta 'karatteristiċi li huma jużaw.

Sabiex tħejji rapport dwar il-moviment tal-kapital, l-amministraturi spiss huma mqabbla 2 approċċi - diretti u indiretti. analiżi tal-fluss ta 'flus kontanti metodu ta' żewġ magħżula li huwa ottimali għal organizzazzjoni partikolari, jistgħu jintgħażlu bbażata fuq ħafna fatturi. Kultant - kkumplimentati minn approċċ koeffiċjent.

Ikkunsidra f'aktar dettall l-ispeċifiċitajiet ta 'kull wieħed mill-metodi.

Il-metodu dirett ta 'analiżi tal-kapital: informazzjoni ġenerali

Dan l-approċċ, li tissejjaħ dritta, huwa meqjus li jkun kemmxejn aktar ikkumplikati. Il-fatt li huwa suppost biex jirriflettu fuq il-moviment ta 'data kapitali relatati mal-attivitajiet operattivi, li teħtieġ aċċess għal numru kbir ta' dokumenti tal-kontijiet. metodu dirett ta 'analiżi likwidità jeħtieġ ukoll l-iżvelar fid-dikjarazzjoni tat-tipi ewlenin ta' dħul finanzjarju għall-kont tal-kumpanija, kif ukoll spejjeż li jirriżultaw fil-qafas tal-mudell tan-negozju.

Il-vantaġġi ewlenin ta 'dan il-metodu huma kif ġej:

• din tippermetti lill-maniġers biex juru li, minħabba liema sorsi hija ffurmata permezz ta 'kapital u kif jintefqu;
• li jippermettilek li jiddeterminaw il-finanziera tal-livell ta 'organizzazzjoni tat-adegwatezza tal-flus ditta, f'termini ta' teħid ħlasijiet fuq obbligi attwali;
• il-metodu in kwistjoni hija tipikament implimentata korrelazzjoni mas-sett-up tad-dħul u l-infiq, li tippermetti li tagħti evalwazzjoni oġġettiva tal-effikaċja tagħha;
• din tippermetti li inti jiddeterminaw ir-relazzjoni ta 'bejgħ u dħul għal perjodu partikolari ta' żmien.

Alternattiva għall-użu tal-metodu dirett ta 'analiżi tal-fluss tal-kapital ikun l-użu ta' approċċ indirett. Liema huma karatteristiċi l-aktar notevoli tagħha?

Il-metodu indirett ta 'analiżi tal-kapital: informazzjoni ġenerali

Il-metodu indirett ta 'analiżi likwidità tal-kumpanija huwa kkaratterizzat mill-fatt li meta tqis profitti jew telf organizzazzjoni jiġu aġġustati bbażati fuq id-dħul disponibbli lill-amministraturi ta' informazzjoni dwar it-transazzjonijiet mhux finanzjarji, kif ukoll bidliet li jikkaratterizzaw l-fatturat tal-kapital.

Metodu bla qies jippermettilek li:

• li jintraċċaw il-mod li bih ir-riżultati tal-attività ekonomika tal-kumpanija fl-istess direzzjoni jaffettwaw ir-rendiment f'żona oħra ta 'produzzjoni;
• biex jiddeterminaw ir-relazzjoni bejn il-miżuri ta 'dħul nett u aġġustamenti fl-istruttura tal-kapital tax-xogħol tal-kumpanija f'perjodu partikolari.

Għalhekk, il-vantaġġi u l-iżvantaġġi għandhom metodu kemm diretti kif ukoll indiretti ta 'analiżi likwidità. L-għażla ta 'approċċ tiddependi primarjament fuq id-disponibbiltà tal-informazzjoni meħtieġa għall-investigazzjoni ta' l-istruttura u l-moviment tal-kapital. Jekk, per eżempju, informazzjoni dwar il- ħidmiet disponibbli, allura tirrealizza l-metodu dirett huwa problematiku f'dan il-każ huwa użat approċċ indirett. Imma jekk ikollok aċċess għad-data meħtieġa fil-prijorità jista 'jkun pjuttost l-ewwel metodu. Liema mill-metodi huwa ottimali, jista 'jiddetermina l-amministraturi kompetenti, b'kont meħud problemi amministrattivi attwali, ix-xewqat tal-investituri u parir espert.

Aħna issa tistudja l-mod li bih l-metodu dirett u indirett ta 'analiżi tal-fluss ta' flus kontanti huma applikati fil-prattika.

Il-metodu dirett ta 'analiżi tal-fluss tal-kapital: applikazzjonijiet fil-prattika

Ħafna drabi, l-applikazzjoni prattika ta 'dan l-approċċ jitwettaq bl-użu tal-informazzjoni rreġistrata mill-karta tal-bilanċ tal-kumpanija, kif ukoll fil-kont tal-qligħ u t-telf. F'dan il-każ, l-attivazzjoni ta 'skema mqassma li tikkonsidra fatturi bħal:

• bejgħ nett;
• dinamika ta 'kontijiet riċevibbli u l-kontijiet pagabbli;
• avvanzi mħallsa lill-kuntratturi;
• ħlas għal oġġetti u servizzi mill-klijenti;
• il-prezz kost tal-prodotti u s-servizzi mibjugħa jew manifatturati;
• dinamika ta 'inventarju;
• bidliet fl-indikaturi li jikkaratterizzaw spejjeż imħallsa minn qabel;
• il-produzzjoni prinċipali u spejjeż amministrattivi ;
• dinamika ta 'impenji sodi;
• l-ispejjeż assoċjati ma 'servizzi tal-ħlas, il-ħlas ta' salarji għall-impjegati l, it-trasferiment ta 'imgħax fuq self;
• riżervi dinamika destinati għall-pagamenti;
• il-valur tad-dħul mhux operattiva;
• Dinamika ta 'djun u l-avvanzi fil-qafas ta' pagamenti tat-taxxa;
• l-ammont attwali ta 'trasferimenti lill-baġit;
• rata tal-fluss kapital mill-attivitajiet operattivi.

Award ċirkwit, li fiha analizza l-likwidità finanzjarja, jippermetti stima affidabbli biżżejjed tal-effiċjenza tal-ġestjoni tal-kapital. Iżda għandha żvantaġġ: prattikament ma tiżvelax kif ir-riżultat finanzjarju jista 'jiddependi fuq id-daqs tal-kapital tax-xogħol tal-kumpanija.

Fil-prattika, l-analiżi tal-flussi tal-flus tal-metodu dirett jista 'jkun partikolarment fid-domanda minn kumpaniji li jamministraw il-proprjetà jew oħra fuq il-bażi ta' ġestjoni operattiva. L-approċċ ikkunsidrat f'dan il-każ tkun utli f'termini ta 'kontroll fuq jekk jew le l-ammont ta' kapital tal-kumpannija sabiex jissodisfa l-impenji suffiċjenti, minħabba l-ammont limitat ta 'fondi u assi li jappartjenu għall-pussess tal-kumpanija.

Tista 'wkoll nota li l-metodu dirett biex tevalwa l-livell ta' likwidità tal-assi tal-kumpannija, kif jimplika l-iżvelar ta ' l-istruttura kapitali fil-kontijiet varji, tagħti opportunità lill janalizzah, liema huma ħtieġa tal-kumpannija għall-kapital estern - self jew investimenti, kif ukoll biex jiddeterminaw abbiltà tal-kumpanija għall-investiment jew lura self ibbażat fuq ir-riżorsi disponibbli u d-dinamika ta 'indikaturi finanzjarji.

Il-metodu indirett ta 'analiżi kapital: applikazzjoni fil-prattika

metodu indirett ta 'kalkolu u l-analiżi tal-ġestjoni likwidità tinvolvi l-implimentazzjoni ta' azzjonijiet fl-istadji li ġejjin.

L-ewwel, il-finanziera tal-kumpanija jiddetermina l-ammont tal-profitt nett. Hija tuża informazzjoni mill-rapportar kontabilità u tat-taxxa.

It-tieni nett, il-figuri ta 'profitt huma miżjuda mal-ispejjeż li m'għandhomx relazzjoni diretta mal-moviment tal-kapital - per eżempju, jista' jiġi deprezzati.

It-tielet, jittieħdu in kunsiderazzjoni aġġustamenti għall-assi kurrenti u obbligazzjonijiet kurrenti tal-kumpanija.

Il-metodu indirett, b'tali mod li jippermetti li jiġi traċċat il-mod li bih l-organizzazzjoni hija trasformata-kapital ta 'ċerti fondi u assi. Dan l-approċċ - sempliċi meta mqabbla ma 'dritta u jistgħu jiġu realizzati fi f'termini operattivi aktar.

metodu koeffiċjent

Iddiskutejna metodi ta 'analiżi ta' flussi ta 'flus - diretti u indiretti, huma spiss supplimentati minn approċċ ieħor, koeffiċjent. X'inhu ispeċifiċità tagħha? Metodu Koeffiċjent għall-istudju tal-istruttura u l-moviment tal-kapital tal-impriża jippermettilek li:

• Il-grad ta 'devjazzjoni fir-rigward tal-ippjanar flussi finanzjarji u l-prestazzjoni ottimali;
• tanalizza l-effettività tal-investimenti kapitali fil-produzzjoni;
• tevalwa l-kwalità ta 'l-organizzazzjoni ta' ġestjoni finanzjarja.

Il-metodu in kwistjoni, li hija ovvjament bbażat fuq l-isem stess jissuġġerixxi l-involviment sabiex jiġu analizzati l-flussi ta 'flus ta' numru ta 'fatturi. Liema minnhom jistgħu jiġu msejħa l-aktar popolari?

Hija tista 'tkun fatturi:

• adegwatezza tal-kapital nett;
• effiċjenza tal-flussi finanzjarji;
• investiment mill-ġdid.

L-ewwel fattur li jiddetermina jekk l-organizzazzjoni ta 'fondi addizzjonali sabiex jissodisfaw l-impenji finanzjarji attwali huma meħtieġa. It-tieni tirreferi għall-indikaturi li jiġġeneralizzaw u biex jevalwaw sa liema punt id-dinamika ta 'żvilupp stabbli tal-kapital fil-kumpanija u kif dan jirrelata mal-ħruġ ta' investimenti. Min-naħa tagħhom, l-użu tat-tielet fattur jista 'jikkontribwixxi għall-identifikazzjoni ta' fatturi li jaffettwaw id-dinamika tal-formazzjoni ta 'assi mhux kurrenti tal-kumpanija ġdida, li jirriflettu, bħala regola, biss l-istess investiment fil-kumpanija.

Applikazzjoni tar-riżultati tal-analiżi tal-moviment tal-kapital

Allura, ħarisna lejn l-aktar metodi komuni għall-analiżi ta 'flussi ta' flus fl-organizzazzjoni. Ikun utli wkoll biex teżamina l-mod li bih ir-riżultati ta 'din l-analiżi tista' tiġi użata fil-prattika.

Dirett, indirett, l-analiżi likwidità metodu koeffiċjent jippermetti l-ġestjoni tal-kumpanija u partijiet interessati oħra, l-ewwel nett, jiksbu idea ta 'dak it-tranżazzjonijiet finanzjarji speċifiċi mwettqa fil-kumpanija matul il-perjodu ta' rappurtar u f'termini liema volum. Din l-informazzjoni tista 'tintuża biex tevalwa l-effiċjenza tal-ġestjoni tal-kapital sabiex tottimizza mudell ta' negozju tal-kumpanija. informazzjoni aġġornata dwar id-dinamika tal-likwidità tal-kumpanija jista 'jkun utli li investituri, dawk li jieħdu deċiżjoni biex jinvestu fi kumpanija, kredituri, imsieħba.

data affidabbli dwar il-moviment tal-kapital fil-kumpanija tippermetti li jorganizzaw ġestjoni effettiva. Ejjew studju dan l-aspett f'aktar dettall.

Dinamika ta 'kapital bħala fattur jiġi ottimizzat l-ġestjoni finanzjarja tal-kumpanija

Aħna studjati l-metodi bażiċi ta 'analiżi ta' likwidità jippermetti mmaniġġjar li jiġi kkunsidrat, l-ewwel nett, għal dak li l-istruttura tal-kapital tal-kumpanija rappreżentata fuq livelli varji. Bħala riżultat, hemm lejn id-data dispożizzjoni tagħhom li jistgħu jintużaw biex jikxfu difetti fil-parti tal-ġestjoni finanzjarja tal-kumpanija.

Per eżempju, l-analiżi ta 'flussi ta' flus dirett, metodu indirett jew il-koeffiċjent tista 'turi li l-finanzjament eċċessiv ta' attivitajiet tal-kumpanija ma jippreġudikax it-tkabbir sostanzjali fil-profittabilità, filwaqt li jinvestu kapital fl-isfera ieħor ta 'produzzjoni jista', imbagħad, jistimulaw b'mod sinifikanti tkabbir tad-dħul. Jekk l-analiżi rilevanti mwettqa sabiex jiġu determinati l-direzzjonijiet fejn tinvesti hija partikolarment attiva, jista 'jkun problematiku.

Tistudja l-dinamika tal-fatturat tal-kapital użu ta 'tekniki diskussi kumpanija tagħna jistgħu jippermettu ġestjoni biex jiddeterminaw liema fondi aktar effettiv mhaddma f'liema partijiet tal-kumpanija. Għalhekk, l-analiżi tista 'turi li għall-istess ammont ta' investiment fil-marġni ħdan wieħed hawn fuq struttura, u l-oħra - taħt. Jekk studju relevanti li ma jsirux, allura ddeterminat it-tqassim aktar effiċjenti tal-kumpanija jista 'jkun diffiċli, speċjalment jekk qed nitkellmu dwar in-negozju kbir.

ġestjoni tal-flus - l-aktar komponent importanti ta 'żvilupp tan-negozju. Kemm perfetta hija s-sistema li fiha jitwettaq, kif ukoll kif affidabbli huma l-metodi tal-valutazzjoni tagħha, taffettwa bil-kbir il-kompetittività tal-kumpanija. Żewġ organizzazzjonijiet li jaħdmu fl-istess segment u jkollhom l-istess kapitalizzazzjoni jistgħu juru marġini differenti li jistgħu jkunu dovuti għal ġestjoni aktar effiċjenti tal-kapital fi kwalunkwe mill-kumpaniji. Fost l-aktar kriterji importanti għall-bini tagħha - il-kapaċità ta 'ġestjoni biex jinvestiga b'mod affidabbli ikejlu u jottimizzaw is-sistema korrispondenti.

Dan jista 'jkun involut aħna studjati metodi. Għalhekk, il-metodu dirett u indirett ta 'analiżi tal-likwidità, ikkumplimentata b'koeffiċjent f'każijiet fejn tkun meħtieġa, huma għodod moderni u aċċessibbli ta' studju l-istruttura kapitali fl-organizzazzjoni, il-ġestjoni, il-valutazzjoni tal-kwalità tal-flussi finanzjarji u l-investiment fil-produzzjoni. L-għażla ta 'metodu jiddependi fuq id-disponibbiltà tal-informazzjoni meħtieġa, il-ħidmiet ta' tmexxija attwali relatati mal-evalwazzjoni tal-effiċjenza ġestjoni tal-kapital, ix-xewqat tal-proprjetarji, investituri jew parir espert.