"Fond Hedge": kif is-suġġetti ta 'attività ta' investiment jistgħu jnaqqsu r-riskji

Fil-prattika barrani, it-terminu "hedge funds" ġiet użata għal aktar minn 50 sena, iżda anke issa, ħafna professjonisti jsibuha diffiċli li tingħata definizzjoni preċiża ta 'din l-istituzzjoni finanzjarja. Il-problema tinsab fil-varjetà ta 'strateġiji u għodod li jużaw varjetà ta' fondi spekulattivi, is-suġġetti ta 'attività ta' investiment, biex dan isir oerhört diffiċli biex jakkomodaw l-attivitajiet kollha tagħhom fid-definizzjoni wieħed.

L-aktar differenza importanti mill-fondi ta 'investiment tradizzjonali - il-kapaċità li jużaw strateġiji alternattivi bħall-bejgħ skopert. Dan ifisser li hedge funds dħul għandu korrelazzjoni ħafna inqas mal-tendenza tas-suq, b'kuntrast mal konvenzjonali. Barra minn hekk, hedge funds huwa kapaċi li jagħmlu profitt, inkluża suq jaqgħu, li jinvesti mhux biss f'titoli iżda wkoll f'muniti u derivattivi, u għalhekk l-industrija tal-hedge funds huwa ferm eteroġeneu fil-pjan analiżi kif huma strateġiji tagħhom differenti forom ta 'oġġetti u suġġetti ta' attività ta 'investiment.

Responsabbiltà ta 'suġġetti ta' attivitajiet ta 'investiment, u gruppi ta' fondi ta 'lqugħ li jinkludu, jirrifletti kif is-suġġetti ta' attivitajiet ta 'investiment huma soġġetti għal wieħed jew riskji oħra.

Investiment fis-suq finanzjarju Russu jistgħu jiġu attribwiti għal grupp ta 'strateġiji teknoloġija u l-investiment fi swieq emerġenti bħalma huma. Distribuzzjoni ta 'l-effettività tal-fondi spekulattivi jużaw din l-istrateġija, mhux biss għandha l-ogħla devjazzjoni standard, iżda wkoll l-ogħla kurtosis. suġġetti tradizzjonali ta 'attività ta' investiment soġġetti għal tali tendenzi kif ukoll fondi spekulattivi.

Tradizzjonalment, il-fondi spekulattivi huma kkunsidrati istituzzjonijiet finanzjarji b'riskju għoli, u oriġinarjament maħsuba għall-individwi għonja. L-interess prinċipali ta 'investituri istituzzjonali fil-fondi spekulattivi daħlet wara tliet snin ta' suq "ibatu" fil 2000-2002., Meta l-swieq ta 'ishma u bonds ma jkunux vijabbli, b'kuntrast mal-industrija tal-fondi spekulattivi. Sitwazzjoni simili jistgħu jiġu osservati fi żmien meta maġġuri investituri istituzzjonali qed jibdew tfittex opportunitajiet biex jinvestu fil-fondi spekulattivi.

Sabiex tiġi analizzata l-possibbiltà li jitnaqqas ir-riskju tal-portafoll permezz ta 'investiment fil-hedge funds, tista' timmaġina fond ipotetiku li jikkonsisti kompletament "X" tal-fond reċiproku. Dan il-fond ta 'investiment suppost tkun immirata lejn li joħorġu profitt minħabba kundizzjonijiet tas-suq u l-valur tas-suq ipprovdut mill-żieda tiegħu fl-investiment fit-tipi varji ta' strumenti ta 'dejn, l-aktar fil-bonds ta' tipi varji u l-għanijiet. L-għażla ta 'tipi speċifiċi ta' titoli li timplimenta strateġija bħal din sseħħ fuq il-bażi ta 'analiżi dettaljata tal-prestazzjoni tal-kreditu tal-emittent ibbażat fuq kif probabbli l-prospetti ta' rivalutazzjoni pożittiv ieħor ta 'riskju tal-kreditu, kif ukoll tiżdied il-gradazzjoni fil-kundizzjonijiet tas-suq. Għalhekk, peress li l-oġġett ta 'investiment huma bonds, il-fatturi ta' riskju tal-fond ta 'investiment huwa inqas minn dak ta' l-indiċi RTS.

L-analiżi turi li l-fondi spekulattivi jistgħu u għandhom jitqiesu bħala għodda ta 'investiment li s-suġġetti ta' attività ta 'investiment tista' timplimenta biex itejbu b'mod sinifikanti prospetti portafoll u jitnaqqas ir-riskju. Hemm potenzjal enormi għall-maniġers ta 'fondi ta' fondi ta 'lqugħ fi approċċ sistematiku għad-diversifikazzjoni tal-portafoll tagħha, b'kont meħud tal-korrelazzjoni bejn il-fondi spekulattivi użu ta' strateġiji u għodda differenti biex jinkiseb tnaqqis tar-riskju sinifikanti u t-titjib proporzjon ta 'riskju / ritorn.

L-użu ta 'teknoloġija bħal din u r-riżorsi fil-biċċa l-kbira wkoll jespandu u varjabilità fl-investiment f'attivitajiet għas-suġġetti ta' din l-attività.