Prezz u valutazzjoni tal-hażna

Il-prezz sehem, bħala l-prezz ta 'kull prodott jew servizz, b'mod ġenerali jiddependi fuq il-provvista u d-domanda fuq ir-riżorsi fi kwalunkwe ħin partikolari. L-opportunità li jixtru dan jew dik l-azzjoni jiddependi fuq dak il-forma legali ta 'kumpannija joint-stock stabbilita ħruġ ta' ishma.

Jekk din hija kumpannija joint-stock magħluqa, is-sid tal-ishma jista 'jkun f'numru strettament limitat ta' individwi --fundaturi tal-kumpanija. Meta ħolqien ishma ta 'kumpannija huma mqassma fost il-fundaturi bi prezz mhux aktar baxx mill-valur nominali speċifikat fl-artikoli ta' assoċjazzjoni u l-memorandum ta 'assoċjazzjoni. Jixtru l-ishma tal-kumpanija magħluqa azzjonarja, li ma jkunx azzjonist, jistgħu jintużaw biss jekk azzjonist tal-bejgħ tagħhom, u l-parteċipanti l-oħra (f'xi każijiet il-kumpanija nnifisha) abbandunati tax-xiri tagħhom fil-prezz li bih huma offruti. En istokk valutazzjoni f'dan il-każ tista 'ssir fuq il-bażi ta' data dwar l-assi netti.

Assi netti jirrappreżentaw id-differenza bejn l-assi tal-kumpanija (li l-assi jinkludu l-ewwel u t-tieni taqsima tal-karta tal-bilanċ bl-eċċezzjoni tal-ispejjeż ta 'xiri ta' ishma minn azzjonisti, kontribuzzjonijiet eċċellenti għall- kapital l-karta , u l-inklużjoni ta 'assi ta' taxxa differita) u obbligazzjonijiet. -Passiv jinkludu obbligazzjonijiet għat-tul ta 'kull tip, l-impenji ta' kreditu għal żmien qasir u oħrajn passiv għal żmien qasir pjan (li jindikaw l-ammont ta 'riservi għal passiv kontinġenti), dejn lill-kredituri u l-azzjonisti fuq il-ħlas ta' dħul, dispożizzjonijiet għall-ispejjeż futuri, inklużi obbligazzjonijiet ta 'taxxa differita.

Il-valur tal-assi netti li jirriżultaw diviż bin-numru ta 'ishma għalhekk ikkalkulat - kemm huma l-ishma. Informazzjoni fuq l-assi netti huwa żvelat fir-rapporti finanzjarji annwali jew jistgħu jiġu kkalkulati abbażi karti tal-bilanċ trimestrali.

Valutazzjoni ta 'ishma bbażati fuq l-assi netti huwa adattat għall-ishma ta' kumpanniji negozjati pubblikament (JSC), li m'humiex innegozjati fuq il-borża. Huwa parti mill -analiżi fundamentali, li jinkludi wkoll l-analiżi tas-sitwazzjoni ekonomika ġenerali, l-analiżi ta 'l-industrija u l-kumpanija nnifisha, li l-ishma huma ppjanati li tixtri. Jekk l-istokk nnegozjati f'Borża, jista 'jkun il-prezz bħala valur ogħla assi netti għal kull sehem u hawn taħt. Per eżempju, l-ishma Gazprom bħala tar-rebbiegħa 2013 huma żewġ darbiet orħos mill-valur tagħhom ibbażati fuq il-valutazzjoni tal-assi netti. Dan ifisser li ma kienx hemm domanda tas-suq għal dawn l-ishma bi prezz ogħla.

Jekk inti stess istima istokk huwa sid potenzjali mill-diffikultà titoli (din l-attività teħtieġ għarfien estensiv), id-deċiżjoni dwar liema ħażniet li jixtru, inti tista 'tieħu fuq il-bażi ta' materjali analitiċi offruti mill-banek ewlenin u kumpaniji ta 'investiment. Ikollok bżonn li taqra xi reviżjonijiet u jagħmlu għażla, huwa importanti ħafna li ma jinvestu fl-ishma tal-flus kollha u l-fondi disponibbli.

Valutazzjoni ta 'ishma meta jagħmel deċiżjoni dwar ix-xiri tagħhom fuq il-Borża għandha tqis l-ispiża tal-enerġija għas-swieq dinjija, kif ekonomija tar-Russja huwa estremament dipendenti fuq dan il-fattur. Jekk il-prezzijiet jonqos b'mod sinifikanti, ikun aħjar li wieħed jistenna bil-xiri. Meta inti xiri ta 'titoli ta' kumpanniji oħrajn tal-minjieri wkoll għandhom iqisu l-bidla fl-għoli tal-materja prima prodotta fis-swieq Russi u globali. Minħabba l-fatt li l-istokk tas-suq Russu huwa dipendenti ħafna fuq il-fondi barranin, inti għandek bżonn tħallas attenzjoni għall-moviment tal-indiċi fuq il-Tokyo, Londra, New York u boroż oħrajn. prezzijiet istokk huma xi kultant qed jogħlew fl-antiċipazzjoni ta 'l-għeluq tar-reġistru, jekk il-pagament ta' dividendi tanġibbli jew jekk is-suq kien hemm xerrej kbir li huwa interessat fil-kumpanija partikolari.

Operazzjonijiet fis-suq titoli jeħtieġu ċertu sfond akkademiku, hekk jekk inti tixtieq li tikseb redditu għoli u stabbli f'dan il-qasam, huwa meħtieġ li jistudja l-analiżi fundamentali u tekniku, kif ukoll biex tinġabar ċerta esperjenza.