Suq OTC u r-riskju tal-bank ta 'inadempjenza fl-ambjent makroekonomiku

Is-suq OTC huwa segment kruċjali ta 'l-attivitajiet tal-banek, speċjalment fil-livell makroekonomiku. Kif ukoll is-suq tal-flus, din mhix struttura kumplessa ħafna fatturi, li taħtu l-okkorrenza ta 'riskji ta' insolvenza huma pjuttost għoljin. Meta tissimula u l-istudju korrelazzjonijiet ta 'nuqqas disponibbli għal valur nominali ta' assi bankarji fil-prattika internazzjonali fil-valutazzjoni tal-probabbiltà ta 'inadempjenza metodu użat b'mod wiesa' mumenti portafoll, li huwa magħruf bħala approċċ ta 'valur tal-assi. Barra minn hekk jista 'jintuża u l-metodu tal-probabbiltà massima (l-approċċ probabbiltà massima).

suq OTC u l-karatteristiċi tiegħu, huwa preżunt li għad-determinazzjoni tal-probabbiltà annwali ta 'informazzjoni inadempjenza hija meħtieġa kif ġej:

1. In-numru ta 'banek kummerċjali fil-bidu ta' kull sena kalendarja għall-perjodu meħtieġ;

2. In-numru ta 'banek kummerċjali, li huma kkaratterizzati mill-fatt ta' nuqqas, jiġifieri l-likwidazzjoni sussegwenti fuq il-bażi tad-deċiżjonijiet tal-qrati ogħla fuq likwidazzjoni ta 'bank kummerċjali li tissospendi jew tirrevoka liċenzja b'konnessjoni mal-likwidazzjoni sussegwenti, kif ukoll preżentazzjoni ta' talba fil-qorti għar-rikonoxximent ta 'bank fallut.

Il-kalkolu fil-perjodu ta 'żmien ta' rati ta 'kontumaċja banek kummerċjali t daqs in-numru ta' nuqqasijiet, diviż bl-għadd massimu ta 'kontumaċja, u hija ddefinita bil-formola:

(Do {Dt-1)) / 2 _ Do (Do-l) P (Mhux (Nt-1)) / 2 "Mhux (Nt-1) P. 106L,

fejn: p2av - probabbiltà annwali ta 'inadempjenza ta' xi sistema ta 'bank kummerċjali waħda. Fl-istess ħin irridu telimina l-influwenza ta 'fatturi interni u esterni tal-funzjonament tas-sistema bankarja kummerċjali u tieħu in kunsiderazzjoni biss il-fattur impatt, li jirrifletti n-numru ta' banek, li huma kkaratterizzati mill-fatt ta 'inadempjenza; Dt- numru ta 'elementi, li jkunu ġew assenjati istatus default għal perjodu magħżul ta' ħin t; Nt - numru ta 'banek li joperaw matul il-perjodu ħin t magħżul; t - l-intervall ta 'sena kalendarja waħda.

probabbiltà annwali ta 'valuri awtomatiċi għandhom jitqabblu mal-magħżulin makro parametri ambjenti (jiġifieri, li jimplika suq OTC jew tas-suq korporattivi titoli) li tiġi stabbilita l-eżistenza ta' funzjoni ta 'rigressjoni lineari. Il-preżenza ta 'tali dipendenza se jipprova din l-ipoteżi dwar il-preżenza attwali tal-komunikazzjoni bejn l-għeluq tal-banek kummerċjali u l-bidliet li jseħħu fl dan il-mezz, u sussegwentement, ibbażata fuq l-ekwazzjoni ta' rigressjoni lineari mibnija biex wieħed ibassar se jinbidlu wkoll l-indikaturi makro magħżula, insolventi ipotetikament tbiddel l-ammont tal-banek kummerċjali.

Il-grad ta 'korrelazzjoni bejn il-probabbiltà annwali ta' inadempjenza u medju makro tikkaratterizza l-koeffiċjent ta 'korrelazzjoni, jekk ikun fil-medda ta daqs jew minn -1 sa 1, huwa possibbli li wieħed jitkellem dwar relazzjoni rigressjoni lineari bejn iż-żewġ ringieli ta' data diskreti.

ambjent makroekonomiku, l-Istati jistgħux ikunu karatterizzati minn numru infinit ta 'parametri, imma issa aħna huma interessati fil biss dawk dipendenza rigressjoni lineari fuq il-probabbiltà annwali ta' inadempjenza, aħna kapaċi jippruvaw għas-purità ta 'l-esperiment. Għandu jiġi nnutat li ħafna mill-indikaturi ekonomiċi jista 'jkollhom relazzjoni korrelazzjoni ma' probabbiltà annwali ta 'inadempjenza, madankollu, is-suq OTC huwa ddisinjat b'tali mod li tali relazzjoni hija jiffunzjonax, u għalhekk il-preżenza tagħha tista' tkun suġġettiva.

Din l-analiżi tissuġġerixxi li bejn tali miżura, il-probabbiltà annwali ta 'inadempjenza u l-ambjent makroekonomiku, hemm espressa b'mod ċar relazzjoni kawżali. Għalhekk, l-għeluq tal-banek kummerċjali minħabba t-tnaqqis fir-riservi tal-kambju barrani, imqiegħda minn istituzzjonijiet ta 'kreditu f'pajjiżi oħra, li jaffettwa negattivament il-pożizzjoni tal-investiment u twassal għal żieda fid-daqs tal-kreditu domestiku nett lill-gvern.